Guía Completa: Productos Estructurados

Los productos estructurados representan una categoría versátil de instrumentos financieros que combinan diferentes componentes para crear perfiles de riesgo-rendimiento personalizados. Esta guía proporciona una introducción completa a estos instrumentos y su rol en una cartera de inversión moderna.

¿Qué son los Productos Estructurados?

Un producto estructurado es un instrumento financiero preempaquetado que típicamente combina un componente de renta fija con uno o más derivados. Esta combinación permite crear exposiciones específicas a mercados, sectores o estrategias con características de riesgo-rendimiento definidas.

Los productos estructurados pueden ofrecer protección de capital, rendimiento mejorado, acceso a activos difíciles de replicar, o exposición apalancada, dependiendo de su diseño.

Tipos Principales de Productos Estructurados

Entre los tipos más comunes se encuentran: notas con protección de capital que garantizan la devolución del principal; productos de rendimiento mejorado que ofrecen cupones atractivos a cambio de asumir cierto riesgo; y certificados de participación que proporcionan exposición directa a un activo subyacente.

"Los productos estructurados no son inherentemente buenos o malos; su idoneidad depende completamente de los objetivos y circunstancias específicas del inversor."

Certificados Gestionados Activamente (AMCs)

Los AMCs son una evolución sofisticada de los productos estructurados tradicionales. Permiten a un gestor gestionar activamente una cartera dentro de la estructura del certificado, ofreciendo la flexibilidad de la gestión activa con la eficiencia operativa de un producto estructurado.

Los AMCs son particularmente útiles para implementar estrategias de inversión personalizadas, acceder a clases de activos especializadas, o crear soluciones a medida para necesidades específicas de los clientes.

Consideraciones Importantes

Al evaluar productos estructurados, los inversores deben considerar: el riesgo de crédito del emisor, la liquidez del producto, las comisiones implícitas, la complejidad de la estructura, y el tratamiento fiscal aplicable.

Nuestro Enfoque

En Elyon Capital, utilizamos productos estructurados como herramientas precisas dentro de una estrategia de inversión más amplia. Nuestro equipo evalúa cuidadosamente cada producto para asegurar que se alinee con los objetivos del cliente y ofrezca un valor genuino después de considerar todos los costos.